کاهش شدید قیمت طلا و نقره پس از سخنرانی انقباضی رئیس فدرال رزرو

بازار فلزات گران‌بها در هفته گذشته تحت تأثیر اظهارات انقباضی رئیس فدرال رزرو در نشست جکسون هول، با فشار فروش سنگینی مواجه شد. این سخنان باعث تقویت دلار و افزایش بازده اوراق خزانه آمریکا شد و قیمت طلا و نقره را به شدت کاهش داد.

تأثیر سخنرانی وارش بر بازار فلزات گران‌بها

کوین وارش، رئیس فدرال رزرو، در سخنرانی خود بر ادامه مبارزه با تورم تأکید کرد که این موضع باعث افزایش بازدهی اوراق کوتاه‌مدت و تقویت دلار شد. در نتیجه، هر اونس طلای نقدی با کاهش ۳.۱۴ درصدی به ۴۴۵۶ دلار رسید و نقره نیز ۴.۲۴ درصد افت کرد و به ۶۶.۲۱۰ دلار رسید.

بازارهای سهام آمریکا نیز تحت تأثیر این تحولات قرار گرفتند و شاخص‌های اصلی با کاهش اندکی بسته شدند، در حالی که بازارهای اروپایی روز جمعه را با رشد به پایان رساندند.

افزایش احتمال رشد نرخ بهره و پیامدهای آن

پس از اصلاح آمار اشتغال و سخنان وارش، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست سپتامبر فدرال رزرو از ۳۵.۹ درصد به ۵۷.۵ درصد افزایش یافت. این تغییر انتظارات باعث شد هزینه فرصت نگهداری فلزات بدون بازده مانند طلا و نقره افزایش یابد و فشار فروش در این بازارها تشدید شود.

تحلیل تکنیکال و چشم‌انداز قیمت‌ها

طلا میانگین متحرک ۲۰۰ روزه خود را از دست داد و به زیر سطوح حمایتی مهمی سقوط کرد. در صورت تثبیت قیمت زیر ۴۴۵۸ دلار، احتمال کاهش بیشتر تا حدود ۴۳۱۹ دلار وجود دارد. در مقابل، عبور قیمت از مقاومت ۴۵۰۴ دلار می‌تواند مسیر بازگشت به سطوح بالاتر را هموار کند.

نقره نیز پس از شکست سطوح کلیدی، برای بازگشت به بالای ۶۷.۶۹ دلار تلاش می‌کند و در صورت موفقیت، می‌تواند به سمت مقاومت‌های بعدی حرکت کند. اما شکست حمایت ۶۶ دلار، احتمال کاهش بیشتر قیمت را افزایش می‌دهد.

تأثیر ریسک‌های ژئوپلیتیکی و بازار نفت

تنش‌های مربوط به تنگه هرمز همچنان یکی از عوامل مهم تأثیرگذار بر بازارهای جهانی است، اما کاهش نگرانی‌ها درباره عرضه نفت باعث کاهش قیمت نفت برنت به ۸۹.۳۱ دلار و نفت خام نیویورک به ۸۳.۱۸ دلار شد. این کاهش قیمت نفت بخشی از فشار تورمی بر طلا را کاهش داده است، هرچند ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان تقاضای احتیاطی برای طلا را حفظ می‌کنند.

در مجموع، بازار فلزات گران‌بها در هفته‌های آینده به شدت به تصمیمات فدرال رزرو و تحولات سیاسی و اقتصادی جهانی وابسته خواهد بود و نوسانات قابل توجهی را تجربه خواهد کرد.