نوسان شدید قیمت طلا پس از اظهارات رئیس فدرال رزرو در جکسون‌هول

در آخرین روز معاملاتی هفته، بازار جهانی طلا شاهد یکی از پرنوسان‌ترین روزهای خود بود. قیمت اونس طلا بیش از ۳ درصد کاهش یافت و بخشی از رشد هفته‌های اخیر را از دست داد. این تغییر ناگهانی پس از سخنان کوین وارش، رئیس فدرال رزرو آمریکا در نشست جکسون‌هول رخ داد که نگرانی‌ها درباره تورم و سیاست‌های پولی را افزایش داد.

بازگشت قیمت طلا از مرز ۴۷۰۰ دلار

طلا که تا چند روز پیش در آستانه عبور از مرز حساس ۴۷۰۰ دلار قرار داشت، در ۵ شهریور به سقف ۴۶۹۶.۱۸ دلار رسید اما در ادامه مسیر نزولی گرفت و در زمان گزارش به حدود ۴۴۵۵ دلار کاهش یافت. قرارداد طلای سپتامبر با افت ۳.۲۵ درصدی در ۴۴۷۸.۱۰ دلار تسویه شد که بزرگ‌ترین کاهش هفتگی از اواخر خرداد به شمار می‌رود و روند صعودی سه هفته گذشته را متوقف کرد.

تأثیر نشست جکسون‌هول بر بازار طلا

اظهارات کوین وارش در این نشست، که بر لزوم ادامه سیاست‌های پولی سختگیرانه تا رسیدن تورم به هدف ۲ درصد تأکید داشت، باعث شد بازار احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر را جدی‌تر بگیرد. بر اساس داده‌های CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره در سپتامبر از ۳۶ درصد به ۵۸ درصد و در دسامبر به ۸۹ درصد افزایش یافت. این موضوع باعث رشد بازده اوراق خزانه‌داری و تقویت دلار شد که معمولاً برای طلا منفی است.

کاهش قیمت سایر فلزات گرانبها

فشار فروش تنها محدود به طلا نبود و نقره نیز حدود ۳.۵ درصد کاهش یافت و به ۶۶.۸۱ دلار رسید. پلاتین نیز افتی حدود ۰.۶ درصد داشت، اما پالادیوم برخلاف روند بازار با افزایش ۵.۳ درصدی مواجه شد که نشان‌دهنده تأثیر عوامل خاص عرضه و تقاضا بر هر فلز است.

محدوده حساس ۴۵۰۰ دلار و چشم‌انداز بازار

اکنون محدوده ۴۵۰۰ دلار به عنوان حمایت کوتاه‌مدت بازار طلا اهمیت زیادی یافته است. اگر قیمت بالای این سطح باقی بماند، امکان بازگشت بخشی از افت اخیر وجود دارد، اما شکست این حمایت می‌تواند اصلاح قیمت را عمیق‌تر کند. مقاومت‌های مهم بعدی در محدوده ۴۵۶۰ تا ۴۶۴۰ دلار و سقف قبلی ۴۶۹۶.۱۸ دلار قرار دارند.

انتظارات برای هفته آینده

طلا در هفته پیش رو با انتشار داده‌های مهم اقتصادی آمریکا مانند گزارش اشتغال ماه اوت و شاخص‌های فعالیت اقتصادی روبرو خواهد شد که می‌توانند جهت‌گیری بازار نرخ بهره و در نتیجه قیمت طلا را تحت تأثیر قرار دهند. در صورت انتشار داده‌های قوی‌تر از انتظار، احتمال افزایش فشار بر طلا وجود دارد، اما داده‌های ضعیف‌تر می‌تواند تقاضا برای طلا را افزایش دهد.

تأثیر بازار ارز داخلی بر قیمت طلا در ایران

در بازار داخلی ایران، قیمت طلا تنها به نوسانات اونس جهانی وابسته نیست و نرخ دلار نیز نقش مهمی در تعیین قیمت‌ها دارد. افزایش دلار می‌تواند اثر کاهش قیمت جهانی طلا را خنثی کند و بالعکس، کاهش همزمان دلار و اونس فشار بیشتری بر قیمت طلا و سکه وارد خواهد کرد. بنابراین معامله‌گران داخلی باید همزمان تحولات بازار جهانی و نرخ ارز داخلی را دنبال کنند.

با توجه به تعطیلی معاملات رسمی بازار جهانی طلا در روز شنبه ۷ شهریور، واکنش واقعی بازار به نوسانات اخیر پس از بازگشایی هفته آینده مشخص خواهد شد. پرسش اصلی این است که آیا قیمت طلا در محدوده ۴۵۰۰ دلار حمایت می‌شود یا روند نزولی ادامه خواهد یافت.